江西钢业(0358)
今年铜有供应过剩之虞，但在内地需求殷切的前提下，我们估计2006年江西铜业的阴极铜平均售价仍会上升12%。黄金生产占公司总营业额少于20%，在金价表现强劲之下，这个一度为市场忽略的业务分部将为公司盈利增长注入动力。目标价5.40港元，相当于2006年9倍的估计市盈率。
财迅传媒(0205)
财讯传媒将强化其在内地财经杂志市场的领导地位，并拓展时尚生活杂志领域，藉此保持增长势头。公司拥有优秀的中外杂志组合，并在内地杂志行业累积了丰富经验，前景胜过同业。公司今年将推出多份新杂志，这应可为该股带来重估机会。目标价0.50港元，相当于2006年18倍的估计市盈率。
富邦银行(0636)
我们预测，富邦2006年纯利上升2%至2.46亿港元。富邦估计市盈率只得13.7倍、息率近6%。该股息率优厚、股价相对3.20港元每股账面值有10%折让，防守力强。富邦股价有升越每股账面值的潜质，建议买入。投资该股的最大风险是，管理层在收购方面可能会过于进取。
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